• Hardware-проект в рекламе: финансовая модель и анализ рынка
• Студия веб-разработки: финансовая модель и бизнес-аналитика
• Аренда оборудования по подписке: юнит-экономика и денежные потоки
• Поставщик оборудования: финансовая модель для франчайзинга
• Глобальный B2B-маркетплейс услуг: финансовая модель для MVP
• P2B-приложение для мердендайзинга: финансовая модель
• Образовательный сервис: юнит-экономика
• Производственное предприятие: финансовая модель
• Сетевая розница в HORECA: финансовая модель
• Производственное предприятие: оценка стоимости доли
• Кальянная: экспресс-оценка стоимости проекта
• Инвестиции в арабскую недвижимость: финансовая модель
• B2B-платформа в страховании: финансовая модель
• Игровые пространства: финансовая модель для франчайзи
• Производственное предприятие: универсальный стресс-тест
• Азиатский сервис элитной недвижимости: финансовая модель

(!) Таблицы грузятся в среднем 10-15 секунд

Финансовая модель:

• глубинная проработка капитальных затрат и амортизации;
• несколько сценариев запуска
• учёт макроэкономических факторов.

Анализ рынка:

• изучение работающих бизнес-моделей на американском рынке;
• расчёт TAM, SAM, SOM;
• тренды и динамика на российском рынке;
• поиск контрагентов для возможного сотрудничества;
• предложения по позиционированию;
• предпосылки для финансовой модели.

Принцип работы студии веб-разработки состоит в следующем:

• клиенту продаются часы работников студии - в зависимости от уровня сотрудника ставка может разниться в 5-10 раз;
• сама студия платит сотрудникам по одному из принципов:
  
  • попроектно: нет рисков кассового разрыва при просадке продаж, но высокая средняя стоимость часа;
  • помесячно: есть риски кассового разрыва при просадке продаж, но намного ниже средняя стоимость часа.

Финансовая модель построена таким образом, что владелец студии может увидеть, в какой ситуации ему выгоднее нанять человека в штат, а в каких-работать попроектно.

Для финансового анализа потребовался целый ряд нетривиальных решений:

• учёт амортизации в условиях некруглогодичного пользования сервисом;
• сезонность и наличие многомесячных перерывов в пользовании сервисом не позволяли рассчитать retention и churn rate классическим образом;
• способ доставки оборудования (офлайн-каналы, партнёрская сеть и собственная доставка) влиял на размер банковской комиссии, расходы на продавцов и даже стоимость привлечения пользователей;
• учёт очень разных по своей экономике стратегий запуска.

Крупный дилер оборудования поставил задачу запустить дополнительный канал дистрибуции— франчайзинг. Мы создали удобный дашборд для быстрой корректировки ключевых данных, а также рассчитали:

• юнит-экономику одного розничного магазина с учётом скорости раскрутки и закрываемости франчайзинговых точек;
  
• доход франчайзера от торгового дома;
  
• сокращение издержек благодаря эффекту масштаба.

Для MVP, цель которого — понять ключевые маркетинговые и продуктовые предпосылки проекта, зачастую не требуется сложная финансовая модель. Поскольку фокус платформы — работы с чеками от $ 50 000, мы сделали фокус на анализ 4 возможных способов монетизации платформы:

• плата за 
• листинг подрядчиков;
• плата за подписку для заказчиков;
• комиссия со сделки;
• комиссия за лид (CPL).

Фокус в финансовом расчёте для приложения был сделан на глубоком просчёте юнит-экономикик для разных типов подписчиков и использовании нескольких форм финансирования. Также мы учли взаимную виральность платформы, где число провайдеров зависит от числа заказчиков и наоборот.

Клиент прислал нам базу из 15 тысяч строк с совершенными действиями пользователя и их идентификаторами: даты, ID пользователя, даты регистрации в сервисе, размере оплаты. На основе полученных данных мы построили юнит-экономику (LTV, retention, churn rate), когортный анализ и прогноз денежных потоков сервиса. Самое главное, что удалось понять: размер допустимогомого CAC сервиса.

Для производства обуви, занимающегося доставкой на ecommerce-платформы мы рассчитали:

• экономический эффект от перехода с УСН на ОСНО и обратно;
• оценку влияния сценариев роста на окупаемость проекта;
• юнит-экономику на основании данных о выкупаемости товара, стоимости закупки сырья и цен поставок на платформу;
• прогнозный план продаж;
• финансовые коэффициенты (IRR, LTV, DCF, число X, окупаемость и т.д.).

К нам обратился клиент, стратегия развития которого была завязана на объем финансирования:

• при малых суммах инвестиций предполагалось запустить несколько точек малого формата, перейти к развитию франчайзинга, и, наконец, перейти к более крупному формату;
  
• при больших вложениях на старте предполагалось развитие собственной розницы и, только спустя несколько лет, построение франчайзинговой сети.
  

Мы построили экономику двух форматов и на основе неё — экономику всей сети. Учли все возможные сценарии роста и привлечения инвестиций. Построили удобные графики и дашборды для потенциальных инвесторов, которые плохо разбирались в финансах.

Рассчитали стоимость доли акционера в компании тремя подходами:

• доходным;
  
• сравнительным;
  
• затратным.

В каждом из подходов есть методы оценки, которые различаются способом сбора и анализа информации. В данном случае были выбраны методы дисконтирования денежных потоков, метод сделок и метод рыночной стоимости. Модель была относительно небольшой и была составлена за одни сутки для подготовки к встрече акционера со своими партнерами.

Один из владельцев кальянной решил сфокусироваться на другом проекте и продать долю своим партнерам. Поскольку все хотели расстаться полюбовно и сохранить дружеские отношения, они прибегли к помощи независимых консультантов.
Мы составили финансовую модель, сделали DCF-анализ с применением корректирующих коэффициентов. Это позволило оперативно решить вопрос о выкупе доли у партнеров.

В рамках создания финансовой модели для создания фонда недвижимости мы подготовили финансовую модель, где предусмотрели:

• учёт подвижности сроков запуска инвестиционного проекта;
• оценку эффекта изменения доли вакантных площадей;
• несколько сценариев запуска;
• детальный просчёт амортизации;
• привлечение как инвестиционных, так и кредитных ресурсов.

Мы разработали:

• юнит-экономику по 5 продуктам;
• разные сценарии дивидендной политики;
• удобный дашборд для инвесторов.

Всё вышеперечисленное было сделано за 3 дня, поскольку основателю предстояла скорая встреча с инвестром.

Для сетевого проекта игровых пространств мы подготовили финансовую модель для франчайзи, а также её упрощённую версию. Специфика моделей для франчайзинга заключается в том, что они должны быть понятны широкому кругу пользователей. Мы изучили опыт конкурентов и добавили ряд «фишек», чтобы показать большую экспертность команды и проработку деталей проекта.

Мы создали стресс-тест для анализа кассовых разрывов в результате эпидемии, обрушения цен на нефть и прочих макроэкономических факторов. Какие действия можно предпринять на основе стресс-теста:

• привлечь льготный кредит;
• заинтересовать инвестора во входе в проект;
• сократить постоянные затраты и получить отсрочку по некоторым платежам;
• снизить себестоимость продукции;
• запустить новые направления для спасения компании;
• наличие расчётов — аргумент в спорах с партнерами и контрагентами.