Бизнес-модели и презентации

Как разработать финансовую модель с нуля?

5 шагов, которые позволят убедиться, что предпосылки, три формы отчётности и визуализации решают поставленные задачи
Любая модель ошибочна, ибо будущее неопределённо. Особенно твоё.
Вы задались целью разработать финмодель и разбираетесь в бухгалтерии хотя бы на базовом уровне. Прежде, чем начнёте, запомните: "Калькулятор не предсказывает будущее".

Обвалится крыша, ухудшится фискальный режим или упадёт цена на рынке – модель этого не знает, говоря о том, как изменения в деятельности фирмы влияют на его результаты. Это инструмент, точность которого зависит от качества предпосылок, технического исполнения и знания тонкостей учёта.
Прогнозирование в финансовой модели
Зачем ты прогнозируешь инфляцию, если не можешь предсказать исход свидания?

Зачем нужна финансовая модель?

- Сможете нарисовать 2 ляма прибыли для нашего ларька?
- Да без проблем!
Не все модели решают одну задачу. Понимание показателей на выходе и степени детализации дадут ответы на вопросы об уровне финансовой грамотности у контрагента, расстановке акцентов и ситуации в компании и отрасли. Из популярного:
  • план бюджетирования на предприятии;
  • расчёт Excel для бизнес-плана;
  • документация для инвестора;
  • анализ события или проекта (кредит, приобретение актива, продажа);
  • управленческая отчётность;
  • пакет для франчайзи.
Задачи финансовой модели
Чтобы создать что-то
нужное, нужно понять,
зачем это нужно

Как подобрать предпосылки?

Финмодель показала, что выгоднее взять миллиардный кредит и свалить в Лас-Вегас.
Вводные параметры подбираются на основе задачи. При оценке инвестиций и расчёте показателя NPV разберитесь в ставках заёмного и акционерного капитала; при анализе лизинга - в видах, схемах финансирования, начислении амортизации и налоговых вычетах.

Выделите один-два фактора, на которые завяжете модель, например, оборот. Строительный подрядчик руководствуется сметой, сроком реализации и банковской ставкой - выручка известна на этапе подписания контракта. В основе оценке займа на привлечение покупателей интернет-ритейлера заложите показатель CAC - выручка в не играет роли, а процентная ставка задаётся банком.
Предпосылки финансовой модели
Мавроди уверен, что биткойны будут расти ближайшие 100 лет.

Как правильно построить три формы отчётности?

Зачем знать, как правильно строить отчётность, если не умеешь её строить.
Для формирования отчётности требуется следующее: обеспечить ясную структуру формул, гибкую техническую часть и связь предпосылок с результатами. Не вставляйте фактические данные в раньше времени - возникнет соблазн подогнать результаты к желаемым значениям, а не создать инструментарий для анализа.
Главное - убедиться, что модель отвечает на заданные ей вопросы. Для автоматического выявления ошибок добавьте проверочные строки. Пример - тест сходимости баланса в ноль, что обеспечивается верными связями в отчёте о прибылях и убытках и отчёте о движении денежных средств.
Три формы отчётности в бизнес-модели
"Я впустую потратил 50 лет на изучение отчётности вместо того, чтобы инвестировать в спиннеры"
Уоррен Баффет, миллиардер

Визуализации и финальная часть

Красивые графики в презентациях - это всё, чем гордятся резиденты ФРИИ
Если техническая сторона вопроса устраивает, приступайте к графикам, сосредоточившись на их наглядности и пользе в решении задачи.

Черновик готов, пора вносить вводные данные и убедиться, что модель отражает действительность: указанное в смете оборудование обеспечит доходы согласно отчёту о прибылях и убытках, себестоимость - ценовую политику и так далее. Улучшите визуальную часть, отправьте финальную версию человеку с незамыленным взглядом и внесите коррективы.

Узнайте больше о финансовом моделировании

Made on
Tilda